美國與伊朗衝突升級，美國消耗「戰斧」飛彈庫存（ID 0），川普威脅持續攻擊（ID 14, 43），伊朗則嗆聲炸毀中東多國大橋報復（ID 30），情報顯示伊朗導彈裝置仍完好（ID 3），使市場擔憂戰事長期化。摩根大通警告若荷姆茲海峽封鎖至5月，油價恐飆上150美元（ID 2）。布蘭特原油現貨價已衝破141美元，創2008年來新高（ID 27, 45），紐約油價也罕見超越布蘭特（ID 17）。儘管PTT有言論認為這是美國製造的「FUD」（ID 46），但市場反應強烈，全球油市緊張（ID 27），私人信貸面臨挑戰，市場風險推高（ID 4）。40國討論荷姆茲海峽卻未邀請美國引發關注（ID 6），伊朗更為菲律賓等國開放通行（ID 21, 28），顯示其主導權。中東局勢不穩導致亞股震盪（ID 9），荷莫茲海峽重啟希望則能帶動日韓股上漲（ID 47）。
🚀 中東地區地緣政治不確定性持續升高，預期國際油價將維持高檔震盪且有上行壓力，石化能源相關產業可能因成本上升或產品價格上漲而受影響。國防相關產業的需求也可能增加。任何實質性的衝突降級消息將會帶來短期修正。
| 台塑化 | 54.7 | 避開 | 跌破五日線 |
| 台塑 | 45.9 | 避開 | 跌破五日線 |
| 南亞 | 77.1 | 佈局 | 站上五日線 |
記憶體產業正迎來強勁復甦。南亞科（2408）3月營收達181.7億元，月增16.42%，年增560.04%，累計前3月營收年增582.91%，創36個月新高（ID 13, 37）。蘋果為擴大市占，傳出不惜犧牲利潤高價買斷行動DRAM（ID 7），顯示終端需求強勁。此外，全球首檔記憶體ETF已問世，並有兩家台企入選為成分股，南韓雙雄權重近半（ID 42），顯示市場對記憶體產業前景的認可。PTT討論中，雖有人建議AI記憶體先行獲利了結，但對台積電等龍頭股逢低承接仍持樂觀態度（ID 26）。
🚀 DRAM市場週期已進入上升階段，受惠於終端產品（如蘋果）的強勁需求及AI應用增長潛力，記憶體製造商的營收和獲利能力有望持續提升。整體產業前景看好。
| 南亞科 | 200.5 | 避開 | 跌破五日線 |
| 華邦電 | 91.8 | 避開 | 跌破五日線 |
美國國會提案擴大管制晶片設備銷往中國，強制荷蘭、日本等盟國比照辦理（ID 48），美中科技戰持續升溫。在此背景下，台灣在全球半導體產業的關鍵地位更受凸顯，外交部強調台海穩定對全球安全繁榮至關重要（ID 20）。儘管川普任內的關稅政策曾導致台灣對美出口爆增81.8%（ID 25），但也帶來新的挑戰。川普祭出對進口專利藥課徵100%關稅，台灣未獲豁免（ID 29, 31, 41），儘管行政院稱學名藥有暫時豁免（ID 38），但仍顯示貿易保護主義升溫。PTT上有人認為此關稅對在台藥廠影響有限，因多數銷往台灣本地（ID 34）。美國貿易障礙報告也持續緊盯台灣兌現ART承諾（ID 44）。
🚀 美中科技競逐將持續重塑全球供應鏈，台灣半導體產業因其不可替代性將更具戰略價值，有機會從供應鏈重組中受惠。然而，主要貿易夥伴（如美國）的特定貿易保護措施可能對台灣某些出口導向型產業（如製藥）構成挑戰。具備核心技術與全球多元化佈局的企業將更具韌性。
| 台積電 | 1810.0 | 佈局 | 站上五日線 |
| 聯電 | 53.6 | 避開 | 跌破五日線 |