美國與以色列對伊朗的「史詩怒火行動」進入第五週,川普再度對伊朗發出警告,葉門胡塞武裝組織也參戰,導致中東衝突升級。這直接引爆國際油市,布蘭特原油和WTI原油價格持續攀高,WTI重返100美元關卡,布蘭特原油挑戰史上最大月漲幅。IMF也示警全球恐進入「高成本時代」,能源與糧食雙漲。中國貨櫃船成功通過荷姆茲海峽雖為航運帶來初步恢復訊號,但整體中東戰火的影響仍是主導因素。PTT社群對川普的發言持謹慎態度,認為其言論可能為市場反指標。
🚀 中東地緣政治風險持續,能源供應擔憂將推升國際油價和天然氣價格。相關能源概念股及部分航運股可能受益於運費上漲或供應鏈緊張,但需注意航線安全風險。全球性通膨壓力將加劇。
| 台塑化 | 56.4 | 佈局 | 站上五日線 |
| 中航 | 54.1 | 避開 | 跌破五日線 |
美股科技股普遍重挫,美光領跌近10%,標普和那指收黑,費城半導體指數大跌逾4%。台積電ADR與聯電ADR也分別重挫逾3%與近3%。輝達本益比降至七年低點,市場對AI神話降溫產生疑慮。記憶體模組價出現跳水,PTT討論指出,這是過去半年通路商為賺取暴利而瘋狂囤積DDR,導致終端需求凍結後的多殺多情況,而非AI超級週期的根本性結束。中國AI新創DeepSeek的長時間當機事件也為AI產業蒙上陰影。
🚀 科技股短期內將面臨修正壓力,尤其半導體與記憶體產業。儘管有微軟Copilot升級等AI應用面的積極發展,但市場對AI供應鏈的情緒轉趨謹慎。記憶體產業短期內仍將因庫存去化與需求不振而持續震盪,但長期需求(尤其AI相關)仍有支撐。
| 台積電 | 1780.0 | 避開 | 跌破五日線 |
| 南亞科 | 220.5 | 避開 | 跌破五日線 |
| 聯發科 | 1510.0 | 避開 | 跌破五日線 |
台股多頭無力,失守33K,法人預期指數將在月、季線震盪。美股主要指數多收跌,除了中東戰事引發的油價上漲外,科技股的重挫也是主因。IMF警告全球恐進入「高成本時代」,顯示通膨壓力與高利率環境可能持續。歐洲股市因投資人關注中東戰事結束可能性而勁揚,顯示市場對地緣政治風險的敏感度極高。私募信貸風險增加也引起美方關注,可能帶來金融監管上的變數。
🚀 全球股市將持續震盪整理,受地緣政治、通膨壓力、高利率及科技股修正等多重因素影響。投資人情緒偏向觀望,操作上應謹慎,關注具備防禦性或能抵抗通膨的產業。
| 台塑 | 48.25 | 佈局 | 站上五日線 |
| 中華電 | 134.0 | 避開 | 跌破五日線 |